商業保理指由非銀行金融機構開展的保理。具體是指銷售商將其與買方訂立的貨物銷售（服務）合同所產生的應收賬款轉讓給保理公司，由保理公司為其提供貿易融資、應收賬款管理與催收等綜合性商貿服務。 保理業務的基本功能是賒銷信用風險防范，融資是其衍生功能。但是國內保理公司多以保理融資作為業務的主要甚至唯一內容，很少提供壞賬擔保服務。因此，保理幾乎全是有追索權。通過第三方(如銀行、保險公司、第三方支付等)增信措施，可以有效控制壞賬風險。如國際保理中進口保理商核定進口商保理額度并提供壞賬擔保，同樣在國內保理中也可以開展雙保理，由買方保理商(包括銀行和保理公司)提供保理額度和壞賬擔保。保險公司提供買方信用保險;第三方支付機構付款保證等。 從壞賬風險管理到保理融資的各個環節，保理公司根據客戶需求和自身條件可以選擇不同環節介入，形成不同的業務模式，為客戶提供相應的保理服務。 一、賒銷信用風險管理業務模式 賒銷實際上是向買方貸款，買方不付款就會形成壞賬。因此，賣方簽署賒銷合同其實就是在簽署一份信貸合同。在簽署合同前，企業應該向銀行一樣了解買方的經營狀況、信用信息，進行信用評級，確定是否賒銷，賒銷的期限和額度。如果沒有做這些工作，就像銀行沒有調查直接放款一樣，出現壞賬的概率很高。 賒銷信用風險管理業務模式要求保理公司具有企業資信調查和商業信用風險評估能力。 二、應收賬款管理業務模式 國內保理機構鮮有管理客戶銷售分戶賬的，通常只是登記已受讓的應收賬款并監控回款賬戶。由于缺乏對客戶銷售情況的整體了解，應收賬款額度控制、應收賬款核準、期限確定等工作比較困難。保理機構之所以不管理銷售分戶賬，主要有兩方面原因。客戶認為自己有足夠財務人員，能夠處理應收賬款賬務，沒有銷售分戶賬管理的需求，同時害怕暴露商業信息。保理機構認為管理銷售分戶賬工作繁瑣，無利可圖。 銷售分戶賬管理技術要求不高，是個勞動密集型工作，需要較多的賬戶管理人員。需要建設銷售分戶賬管理系統，提供工作效率，降低操作風險。 三、反向保理業務模式 反向保理模式中，保理公司選擇信用良好的企業作為核心企業，同核心企業簽署合作協議，對其供應商提供保理融資服務。反向保理重點審核核心企業的信用和交易記錄。核心企業通常為大型企業，信息透明度高，反向保理可以規避賣方欺詐風險，降低了獲得歷史交易信息和信用信息的難度和成本。保理公司通過同核心企業合作，可以同核心企業的多家供應商開展保理業務，降低營銷成本。 四、雙保理業務模式 國際保理通常為雙保理。在雙保理模式下，由出口商與出口國所在地的保理商簽署協議，出口保理商與進口保理商雙方也簽署協議，相互委托代理業務，出口保理商根據出口商的需要提供保理服務。 我國幅員遼闊，買賣雙方可能相距幾千公里，保理公司難以了解異地采購企業的資信和償付能力，借助買方當地銀行和保理公司承擔進口保理商的職責，能有效控制風險，提高保理業務效率。國內雙保理業務是業務創新，國內沒有相應的業務通用規則，需要賣方保理商和買方保理商協商確定各自權利義務。要得到保理公司和銀行的廣泛認可，需要做大量的宣傳和營銷工作。 五、信用保險業務模式 銀行已同保險公司合作開展開發出融資產品。如中國銀行推出的融信達業務，對賣方已向中國出口信用保險公司或經中國銀行認可的其它信用保險機構投保信用保險的業務，憑相關單據、投保信用保險的有關憑證、賠款轉讓協議等，中國銀行為賣方提供的資金融通。保理公司也可以同保險公司合作，由保險公司提供應收賬款信用保險，保理公司提供保理融資服務。 為了促進信用銷售，財政部和商務部聯合下文，對商貿企業投保國內貿易信用險提供政府50%的補貼，鼓勵商貿企業投信用保險，獲得信用保險融資。國內信用保險的實際費率在1%左右。 六、應收賬款過程監控業務模式 在電子商務中，為了避免買賣雙方的不誠信行為，出現了第三方支付機構。買方購買商品，款項由第三方控制，待買方確認收到貨物后，第三方將款項支付給賣方。在這種情況下，應收賬款期限短，風險低。如賣方有融資需求，保理公司只要與第三方支付公司合作做好過程控制，融資信用風險低。 應收賬款過程監控業務模式需要得到第三方公司的密切配合，沒有第三方公司提供應收賬款信息、款項劃付至指定賬戶等，業務無法開展。第三方公司合作是這種業務模式的關鍵。應收賬款過程監控業務模式通常單筆金額小、期限短，保理業務筆數多，需要建立業務處理系統取代人工操作。 七、應收賬款催收業務模式 應收賬款催收是保理業務的基本要素。但是，多數保理公司并沒有將催收作為業務內容。首先，國內保理公司的保理業務基本上都是有追索權保理，如果應收賬款到期付款人不能償付，保理商首先向融資企業追償，而不是向付款人催收。其次，催收應收賬款需要專門的法律人才和催收技巧，國內保理公司偏重于保理融資，缺乏催收人才。 八、壞賬擔保業務模式 國內保理商不愿意承擔應收賬款壞賬風險，很少開展無追索權保理業務。客戶有壞賬擔保的需求，向保險公司購買信用保險。愿意承擔壞賬擔保的保理公司可以作為買方保理商同賣方保理合作開展雙保理業務，擴大業務范圍，加強同買方企業的合作。 承擔壞賬風險對保理公司的壞賬風險管理能力提出更高要求，開展無追索保理和買方保理的保理公司應具有較高的風險識別、評估和承擔能力，確保把風險控制在自身的風險承擔能力之內。 九、行業專業業務模式 專注于某行業的保理公司，可以利用行業專業優勢，提供更為專業化的服務。如有保理公司專門對醫療設備行業開展保理業務，保理公司了解各類醫療設備的廠家、品牌、性能、價格，經銷商的銷售能力，各醫院的支付記錄和支付能力，能準確的營銷目標客戶，控制業務風險。 十、銀行代理模式 保理公司同銀行建立良好的合作關系，同銀行開展合作，除了前面介紹的同銀行開展雙保理之外，還可以為銀行提供做銀行想做不愿做的服務，成為銀行的外包服務商。保理公司根據銀行的需求，接受銀行委托監管存貨和管理應收賬款，為其提供相應服務，讓銀行專注做其信貸業務，通過分工合作加強業務風險控制，提高業務效率，促進對中小企業的金融服務，實現保理公司和銀行雙贏。