大公司的納稅對一個國家的稅收收入至關(guān)重要，稅收貢獻度也服從二八原則，少數(shù)大企業(yè)貢獻了多數(shù)稅收。然而，大公司越來越多通過轉(zhuǎn)讓定價手段避稅。大公司利用自己跨國經(jīng)營的便利條件，將利潤從高稅國轉(zhuǎn)移至低稅國，降低公司全球整體稅負(fù)。這一避稅行為使大公司這一重要稅源日益萎縮，導(dǎo)致很多國家，尤其是發(fā)展中國家的稅收收入面臨挑戰(zhàn)。

       針對跨國公司轉(zhuǎn)讓定價避稅的已有文獻主要關(guān)注發(fā)達國家，較少關(guān)注發(fā)展中國家。但是，隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，發(fā)展中國家的跨國公司數(shù)量也在日益增長，對發(fā)展中國家的稅收貢獻度也與日俱增。然而，跨國公司在發(fā)展中國家的這一避稅行為的特征事實和稅收后果，我們卻所知甚少。

       LudvigWier的論文“Tax-motivated transfer mispricing in South Africa: Direct evidence using transaction data”對此進行了研究，文章利用南非公司的交易數(shù)據(jù)直接檢驗關(guān)聯(lián)交易定價偏離獨立交易原則的程度，估計了避稅規(guī)模。論文全文請見Journal of Public Economics，2020年第4期，版權(quán)歸原作者和期刊。

        一：問題的有趣性

        盡管缺乏足夠的直接經(jīng)驗證據(jù)，OECD已經(jīng)意識到了跨國公司通過轉(zhuǎn)讓定價手段避稅活動日益增多，這對發(fā)展中國家的稅收利益?zhèn)Ω蟆＾D(zhuǎn)讓定價避稅手段十分隱蔽，因為評價關(guān)聯(lián)交易定價的基準(zhǔn)是獨立交易原則，這一原則比較主觀。OECD已經(jīng)提出了諸多反避稅的行動建議，諸如跨國公司轉(zhuǎn)讓定價指南等，但是這些建議的實施效果如何呢？也尚未有直接的實證證據(jù)。

        實證策略：利用估計的獨立交易價格和實際交易價格的差異來度量定價偏離度。

        研究數(shù)據(jù)：非公開數(shù)據(jù)，南非政府部門的進口貨物數(shù)據(jù)，涵蓋2011-2015年的時間區(qū)間。

        二：研究發(fā)現(xiàn)

        1：南非跨國公司的確存在操縱轉(zhuǎn)讓定價轉(zhuǎn)移利潤到低稅國的事實，來自低稅國的定價高于獨立交易定價至少8%。

        2：僅進口貨物操縱定價行為造成的避稅規(guī)模達到了企業(yè)所得稅納稅額的0.5%。

        3：研發(fā)密度高的公司和高負(fù)債的公司避稅更為突出，但總體上并未發(fā)現(xiàn)跨國公司的轉(zhuǎn)讓定價避稅行為在發(fā)展中國家比發(fā)達國家更加嚴(yán)重。

        三：創(chuàng)新與貢獻

        1：首次針對發(fā)展中國家公司的轉(zhuǎn)讓定價避稅行為提供了直接證據(jù)，已有研究主要基于發(fā)達國家，但發(fā)達國家和發(fā)展中國家在稅收立法和征管方面太多不同。

        2：評估了OECD的反避稅建議在發(fā)展中國家的實施效果，發(fā)現(xiàn)僅在短期有效。

        四：原文標(biāo)題及摘要

        Tax-motivated transfer mispricing in South Africa:

        Direct evidence using transaction data

        LudvigWier

        This paper provides the first direct systematic evidence of profit shifting through transfer mispricing in a developing country. Using South African transaction-level customs data, I directly test for transfer price deviations from arm's-length pricing. I find that multinational firms in South Africa manipulate transfer prices in order to shift taxable profits to low-tax countries. The estimated tax loss relating to imported goods alone is 0.5% of corporate tax payments. My estimates do not support the common belief that transfer mispricing in South Africa is more severe than in advanced economies. I find that an OECD-recommended reform had no long-term impact on transfer mispricing but argue that the method used in this paper provides a cost-efficient way to curb transfer mispricing.